Меню навигации+

Влияние толпы на рынок

Опубликовано Авг 27, 2014 в Статьи | Нет комментариев

Влияние толпы на рынок.

 

Постоянная борьба между быками и медведями заставляет рынок двигаться. Одна из главных целей анализа рынка вне зависимости от того, какие аналитические методы и системы применяет трейдер, — это понять, насколько сильно влияют на рынок быки или медведи в каждый конкретный момент времени, а также сделать прогноз о том, кто из них окажется сильнее в будущем.

Психология и поведенческие факторы оказывают огромное влияние на формирование трендов и преобладание той или иной тенденции на финансовых рынках. Естественное для человека желание следовать за толпой может помешать трейдеру ясно видеть и объективно интерпретировать рыночную ситуацию.

Сила чувств

Некоторые рассматривают рынок как беспорядочную толпу, которая разделяет лишь одну общую цель — переломить ситуацию в сторону быков или медведей и таким образом получить прибыль. Такой подход может показаться оправданным, но не стоит забывать, что толпа — это группа людей, каждого из которых переполняют эмоции и желания. Оптимизм и пессимизм, надежда и страх каждого отдельного трейдера формируют поведение рыночной толпы.
Механизм воздействия толпы на рынок достаточно прост: стабильный тренд (например, бычий) в цене на валюту, сырье или акции заставляет большинство людей верить в то, что этот тренд будет продолжаться и дальше. Трейдерская общественность впадает в ажиотаж, стараясь приобщиться к тенденции, берет займы (плечи). Тренд продолжает расти. А затем наступает коллапс: страх того, что тренд слабее, чем казалось, и чрезмерные обязательства по займам заставляют трейдеров впадать в панику и покидать рынок. Чем большее количество людей закрывает сделки, там больше разгорается паника. В итоге поведение толпы приводит к тому, что цена оказывается на еще более низком уровне, чем во время начала формирования тренда. Этот же механизм действует не только в сфере торговли на финансовых рынках, но и при формировании экономических пузырей и кризисов.

Природа толпы

Феномен, позволяющий массам двигать рынок, объясняется самой природой толпы, тем, каким образом группа думающих личностей начинает поддаваться одним и тем же эмоциям и действовать одинаково. Многочисленные исследования психологов подтвердили, что страх потерять какую-либо возможность является более сильным мотивационным фактором, чем страх потери накоплений. На фундаментальном уровне нежелание оказаться в стороне от успехов друзей и знакомых заставляет людей присоединяться к действиям большинства и формирует силу толпы.
Еще один мотивационный фактор, стоящий за поведением толпы — это склонность следовать за большинством или за лидерами (личностями, обладающими очень сильным авторитетом и заставляющими толпу копировать их решения). Именно лидеры (умные деньги Это большой игрок (инвестор или хеджер), которому нужно набрать большую позицию, либо выйти из рынка, разгрузив её. Сразу такой большой контракт в рынок он отправить не может, поэтому им создаются моменты, в которых рыночная толпа делает то, что ему нужно и на их объёме набирается большая поза.) первыми покидают рынок, когда тренды начинают разворачиваться, а затем остальные участники делают то же самое, способствуя разрастанию паники и обвалу рынка.

Вопрос выбора

В свете силы влияния толпы на рынок и склонности трендов продолжаться долгое время, рационально мыслящий человек сталкивается с проблемой выбора: следовать за толпой или поступать в соответствии с собственными взвешенными решениями, несмотря на царящее вокруг безумие. Сделать этот выбор не сложно. Необходимо следовать за толпой, если ее действия совпадают с данными Вашего анализа, и закрывать сделки, если толпа движется против Вас. В этом случае падение неизбежно, паника сделает свое дело, и, не выйдя с рынка вовремя, Вы можете понести убытки.
Как известно, ключ к успеху на биржевых рынках состоит в составлении собственно индивидуальной торговой системы и четком следовании алгоритму. С психологической точки зрения то, что Ваша система движется в том же направлении, что и толпа, является лучшим доказательством ее работоспособности. Массы дают Вам подтверждение того, что система работает четко и верно. Такая ситуация сулит кратковременную прибыль, но в долгосрочной перспективе может привести к неутешительным результатам. У трейдера может развиться ложное чувство безопасности, и он перестанет обращать внимание на сигналы своей торговой системы, слепо доверяя решениям большинства. Рано или поздно действия толпы начнут расходиться с тем, о чем трейдеру сигнализирует система. Важно не пропустить этот момент и найти в себе силы закрыть кажущиеся прибыльными позиции, пока не станет слишком поздно. Вы потеряете потенциальную прибыль, которую еще можно извлечь до того, как паника накроет рынок, но сохраните свой депозит и уже заработанные средства, когда это все-таки произойдет.

Чувство досады от того, что Вы не участвуете в дележе «пирога» и не поступаете так, как все — это одно из наиболее опасных эмоциональных состояний для трейдера. В такие моменты очень сложно контролировать свои эмоции и он рискует впасть в тильт. В долгосрочной перспективе только жесткий безэмоциональный аналитический подход к торговле может принести стабильную прибыль. В следовании за большинством, по сути, нет ничего плохого, главное — не забывать, что Вы — личность и не упускать из виду объективные аналитические данные. Не стоит бороться с толпой, но нужно понимать, что Ваши личные решения могут, а иногда и должны отличаться от направления движения основной массы трейдеров.

 

Пример поведения биржевой толпы, на популярной американской картинке :

толпа на бирже

 

 


http://доу-джонс.рф