Меню навигации+

Финансовые инструменты

Опубликовано Авг 5, 2015 в Статьи | Нет комментариев

Финансовые инструменты.

 

Для тех, кто не заинтересован сидеть исключительно на одной зарплате, пусть даже она и не мала, существует масса объективных способов получить добавочную прибыль и немалую. А будет она зависеть от степени рисков, на которые готов согласиться собственник свободного капитала. И наверно вполне естественно, что имеют место самые разнообразные формы финансовых вложений, обладающие персональными достоинствами и недостатками, соотношением рисков/ доходности. При этом каждый имеет возможность выбирать именно тот инструментарий, который наиболее всего подходит именно ему.

Ключевые финансовые инструменты, которыми имеет возможность воспользоваться обычный человек для вложения собственных капиталов, то есть для инвестирования, это:

  •  Акции;
  •  Облигации;
  •  Паевые инвестиционные фонды;
  •  Деривативы, иные виды вложений.

Почему вообще возник вопрос об инвестициях и что это такое, зачем люди инвестируют и что от этого своего действия ожидают?

Выше уже обозначены возможные направления капиталовложений, поэтому далее предстоит ознакомиться с ними несколько более подробно. Ведь каждому инструменту инвестирования присущи специфические особенности и характеристики, что и оказывается причиной формирования спроса на тот или иной инструмент у потенциального инвестора. Стоит заметить, что молодой неженатый мужчина 25 лет от роду с доходом выше среднего, склонен к более агрессивной инвестиционной политике с подобающими его видению рисками, например – торговле акциями. В то же самое время люди пенсионного возраста стремятся к спокойствию и не желают лишний раз нервничать, поэтому вкладывают в драгоценные металлы (золото) или в облигации.

Ценные бумаги – акции.

Чем хороши акции, так это тем, что купивший их человек или компания становятся партнером бизнеса, акции которого были приобретены. Как понятно, покупается не только сама ценная бумага, но и определенные и достаточные права, сопутствующие владению акциями:

  • Право на получение доли от общей прибыли, в соответствии с долей в общем капитале;
  • Право на совместное администрирование акционерного общества;
  • Право на имущественную долю, остающуюся вследствие упразднения общества.

Естественно, что чем большее количество единиц акций находится во владении индивидуума, тем более весомы рычаги его воздействия на работу акционерного общества и соответственно его доля в получаемой обществом прибыли. В большинстве случаев принято, что 50% от общего объема эмитированных акций плюс одна дают бесспорное право голоса. Однако, как демонстрирует практика финансово развитых рынков, в очень многих случаях вполне хватает и 15%, чтобы оказывать влияние на действительно значимые решения. В случае, когда во владении имеется всего лишь одна акция, что наверно в жизни встречается очень редко, акционерное общество все равно должно извещать подобного совладельца обо всех своих действиях, а свой маленький голос совладелец имеет полное право делегировать, что чаще всего и случается.

Представляется безусловным право владельца акций на часть вырученной компанией прибыли, выплачиваемой ему в виде дивидендов. Однако далеко не всегда совладельцы получают свою часть дохода, в нередких случаях эти деньги направляются на покрытие каких-либо иных расходных статей, например, вкладываются в проекты по дальнейшему развитию предприятия. Как следствие подобной политики, можно столкнуться с ситуацией, когда относительно молодые и динамично развивающиеся фирмы, подобные Google, например, отказываются от выплаты дивидендов, тогда как предприятия с историей, такие, скажем, как Ford, дивиденды стараются начислять и выплачивать на регулярной основе.

Что действительно требуется уяснить, так это то, что главный доход при инвестировании в акции следует ожидать не от получения возможных дивидендов, а от разницы цены покупки / продажи акций, возникающей в результате их оборота на фондовом рынке. Именно за счет их ценовых колебаний становится возможным как получить достойный доход, так и потерять. Будут ли расти в обозримом будущем цены на отобранные для инвестиций ценные бумаги, неизвестно, ибо в принципе не подчиняется этот рынок каким-либо гарантиям. Единственное, на что можно уповать, так это на качественные прогнозы, разрабатываемые узкоспециализированными фондовыми специалистами, которые используют в своей работе принципы фундаментального и технического анализов.

Как итог, акции – рисковый инструмент финансового рынка. Прибыль может быть просто потрясающая, а может выйти и так, что надежды на доходность не оправдаются, мало того, инвестиции окажутся убыточными.

Ценные бумаги – облигации.

По своей сути облигации – разновидность ценных бумаг, относящихся к категории долговых обязательств. Обычно заемщиком выступает государство, крупная корпорация, которые обязуются по окончании срока эмиссии вернуть сумму, полученную ими в управление, плюс, заведомо оговоренный процент, начисляемый на сумму инвестиций и являющийся непременным условием займа.

Если анализировать доходность облигаций, то она явно ниже, чем прибыльность по акциям, но и риски тут не в пример более низкие. Если говорить о странах с прогрессивной финансовой экономикой, то вероятность нарушения принятых на себя со стороны государства (крупных корпораций) обязательств стремиться к нулю. Как следствие, тем, кто отдает предпочтение надежности, инвестирование в государственные ценные бумаги может прийтись по вкусу, именно оно окажется для них наиболее приемлемым вариантом вложения имеющихся денежных средств.

Вложения в паевые инвестиционные фонды.

По своей сути паевые инвестиционные фонды (ПИФы) это структуры, использующие в практике работу с большим числом акций, облигаций, иных инструментов финансового рынка, приносящих доход. На практике имеется большое число вариаций ПИФов, которые согласуются с теми или иными запросами клиентов относительно допустимости степени рисков, имеющегося инструментария инвестирования, временных рамок оборота инвестиций, собственной доступности, множества других параметров.

Следствием функционирования инвестиционных фондов является накопление денежных средств за счет их привлечения от вкладчиков с последующим вложением этих денег в наиболее привлекательные, с точки зрения специалистов фондов, проекты. Именно сотрудники фондов решают, куда они будут вкладывать аккумулируемые ими средства. Как итог – инвестор паевого фонда при покупке пая не задумывается о том, куда вложить имеющиеся средства, он получает готовое решение от финансовых специалистов.

Именно профессионализм работников паевого инвестиционного фонда определяет успешность его работы и соответственно привлекательность для вкладчиков в плане вложений в инвестиционные паевые фонды.

Деривативы: опционы и фьючерсы.

Финансовые инструменты весьма разнообразны. И если мы говорили ранее о наиболее распространенных и понятных из них, так называемых первичных, то имеются еще и более изменчивые, но не менее популярные варианты финансовых вложений, являющихся их деривативами, то есть производными. К таковым принято относить фьючерсы и опционы (в том числе бинарные), рынок Форекс и рынок недвижимости. По сути, эти инструменты еще менее прогнозируемы, нежели акции, и менее рекомендуемые тем, кто не обладает достаточным опытом управления финансовыми инструментами. Впрочем, прибыль тут гораздо более высокая, так же как и присущие данным инструментам риски.

Ниже, краткое описание каждому из механизмов инвестиций:

  • Опцион – право, однако не обязанность приобрести или продать ценную бумагу или некий товар по заведомо условленной цене;
  • Фьючерс – контракт, который обязует обе стороны сделки приобрести/ реализовать некий товар по заведомо определенной цене;
  • Форекс – валютные торги на межбанковском международном рынке;
  • Драгоценные металлы – накопления можно делать и в них, тем более что во все времена этот вид вложений всегда считался достаточно стабильным;
  • Недвижимость – инвестиции в это направление финансовой деятельности имеют своих приверженцев и адептов. Нередко разница покупки/ продажи достигает многих десятков процентов, особенно если умело анализируются и прогнозируются тенденции развития рынка недвижимости.

Основной принцип инвестиций: «Вкладывай и зарабатывай!» Поэтому те, кто стремиться заставить свои деньги работать, не будут сидеть на них, но будут искать и обнаруживать наиболее приемлемые для себя пути заработка и роста собственных денег.

 

 


http://доу-джонс.рф